Toromont Industries fait l’acquisition de Hewitt Équipement

« L’acquisition de Hewitt marque une étape très importante pour Toromont et elle est avantageuse à de nombreux égards pour nos clients, nos employés et nos actionnaires », a indiqué Scott J. Medhurst, président et chef de la direction de Toromont. « La famille Hewitt a bâti une entreprise de renommée mondiale à travers une grande partie de l’Est du Canada qui est réputé pour sa qualité de service auprès de ses clients. Nous sommes très fiers que le Groupe Hewitt se joigne à nous et nous avons l’intention de bâtir sur cette base solide en effectuant des investissements dans les employés, dans les installations, dans la technologie ainsi que dans des flottes de location. Notre position nous permettra de mieux saisir les nouvelles occasions de croissance organique, compte tenu de la reprise qui s’opère en ce moment dans le secteur minier et de la promesse d’importants investissements dans les infrastructures. Nous avons hâte de travailler avec les membres clés de l’équipe de direction de Hewitt. »

Medhurst a ajouté, « L’acquisition offre une occasion de croissance considérable qui nous permettra d’étendre nos activités sur les marchés importants du Québec, de l’Ouest du Labrador et des provinces des Maritimes et renforce notre expertise dans les secteurs minier, forestier, des systèmes électriques et de la construction. Nous sommes déterminés à assurer une transition harmonieuse pour les clients et les employés. »

« Pendant plus de 65 ans, le Groupe Hewitt a joué un rôle de premier plan dans les industries de la construction et des ressources naturelles du Québec et des Maritimes, participant à la construction et au fonctionnement de ses routes, barrages et mines », a dit Jim Hewitt, président du conseil et chef de la direction de Hewitt Équipement. « Compte tenu de la tendance à la consolidation dans tous les secteurs dans lesquels Hewitt oeuvre, nous sommes confiants que nos clients et nos employés tireront profit du fait de travailler au sein d’une organisation encore plus grande, ayant accès à davantage de ressources et de capital. »

Avec son siège social à Pointe-Claire au Québec, Hewitt vend, loue et assure le service après-vente de la gamme complète de produits Caterpillar de par ses six entités commerciales : Hewitt Cat, Atlantic Cat, Location Hewitt/Hewitt Rentals, Hewitt Material Handling, Montréal Hydraulique et Sitech QM. Fondée en 1952, Hewitt compte maintenant 45 succursales à travers l’Est du Canada et emploie plus de 2000 personnes. Hewitt est une société privée.

À la fin de l’exercice financier se terminant le 28 décembre 2016, les revenus annuels de Hewitt s’élevaient à 1 milliard de dollars, les bénéfices d’exploitation à 66,4 millions de dollars2 et les produits nets à 46,6 millions de dollars. Toromont conseille de ne pas considérer le rendement historique de Hewitt comme un indicateur du rendement futur.

Une fois la transaction finalisée, le concessionnaire Caterpillar de Toromont exploitera 120 succursales au Nunavut, au Manitoba, en Ontario, au Québec, au Nouveau-Brunswick, à l’Île-du-Prince-Édouard, en Nouvelle-Écosse et à Terre-Neuve-et-Labrador, faisant en sorte que le territoire de vente de l’entreprise soit l’un des plus grands du réseau de concessionnaires Caterpillar. Toromont s’attend à maintenir les installations existantes et, selon son modèle d’affaires décentralisé, le leadership régional continuera de gérer leurs entreprises localement, habilité à prendre des décisions dans l’intérêt supérieur de leurs clients.

Selon M. Medhurst, « Cette acquisition est la plus importante de nos 56 ans d’histoire et elle est possible uniquement grâce à la solidité de notre bilan et aux résultats obtenus en tant que société disciplinée axée sur la croissance constante dans tous nos marchés principaux. Nous sommes convaincus que cette transaction offrira des possibilités et un avenir prometteur à toutes les parties prenantes clés – les employés, les clients, les fournisseurs, les actionnaires et les communautés que nous servons. Nous sommes très fiers de notre partenariat avec Caterpillar et nous apprécions cette occasion de servir. »

Le Québec est reconnu et apprécié comme étant un marché avec des caractéristiques distinctes. Toutefois, ce marché n’est pas entièrement nouveau pour Toromont. La division de services de réfrigération de Toromont, CIMCO, oeuvre au Québec depuis 1951 et compte aujourd’hui 130 employés. Au cours des 66 dernières années, elle a été le chef de file en conception, en ingénierie, en fabrication, en installation et en entretien et en réparation de systèmes de réfrigération dans le vaste réseau de distribution des produits alimentaires ainsi que dans les patinoires et clubs de curling communautaires, y compris certaines installations de renom comme le Centre Bell de Montréal.

Toromont financera l’acquisition par des fonds en caisse, un financement par emprunt non garanti à hauteur de 750 millions de dollars et l’émission de 2,25 millions d’actions Toromont (correspondant à 100 millions de dollars selon le prix moyen de l’action des dix jours précédant cette annonce). Un consortium d’institutions financières a accordé à Toromont un financement bancaire consenti à hauteur de 750 millions de dollars pour financer l’acquisition et une facilité de fonds de roulement renouvelable à hauteur de 500 millions de dollars. Avant la clôture, Toromont a l’intention de lancer une offre d’obligations (placement privé) pouvant s’élever jusqu’à 400 millions de dollars et par conséquent, réduire le financement bancaire d’un montant équivalent. La clôture de la transaction est prévue à la mi-octobre 2017, sous réserve du moment où certaines approbations réglementaires seront obtenues, dont l’approbation de la Bourse de Toronto, et des conditions de clôture habituelles.

À propos de Hewitt Équipement ltée Hewitt est le concessionnaire autorisé Caterpillar pour la province du Québec et l’Ouest du Labrador et, depuis 1995, de par sa filiale Atlantic Tractors & Equipment Ltd., est également le concessionnaire autorisé Cat pour les provinces des Maritimes. Depuis son siège social situé à Pointe-Claire et ses 45 succursales, le Groupe Hewitt vend, loue et assure le service après-vente de la gamme complète des produits Caterpillar sous quatre divisions : Équipement Lourd, Manutention, Énergie et Camion. Les autres filiales du Groupe sont : Hewitt Material Handling inc. (Ontario), Location Hewitt inc. (Québec, Ouest du Labrador et Maritimes), Montréal Hydraulique inc. et SITECH QM. Hewitt est également le concessionnaire Maschinenbau Kiel GmbH (MaK) pour le Québec, les Maritimes et la côte Est américaine, du Maine à la Virginie. Le Groupe Hewitt emploie plus de 2?000 employés à travers l’Est du Canada.

À propos de Toromont Toromont Industries ltée regroupe deux unités d’exploitation : Le Groupe Équipement et CIMCO. Le Groupe Équipement comprend un des plus grands concessionnaires Caterpillar sur le plan des revenus et du territoire géographique ainsi que des activités de location parmi les importantes de l’industrie, en plus d’un secteur de matériel agricole en pleine croissance. CIMCO est un leader du marché des services de conception, d’ingénierie, de fabrication et d’installation de systèmes de réfrigération récréatifs et industriels. Les deux unités d’exploitation offrent un service après-vente complet pour leurs produits. Vous pouvez trouver ce communiqué de presse ainsi que de plus amples renseignements sur Toromont Industries au www.toromont.com.

Source : Toromont industries